Fastly, Inc. (NYSE: FSLY) 2024’ün ikinci çeyreği için beklenenden daha iyi bir gelir bildirdi, ancak yılın geri kalanı için temkinli bir görünüm sinyali verdi. Şirketin 132,4 milyon dolarlık geliri, ilk 10 müşterisi dışındaki büyümenin etkisiyle yıldan yıla %8’lik bir artış göstererek beklentilerini aştı.
Buna rağmen, Fastly en büyük müşterilerinin küçük bir alt kümesinde zorluklarla karşılaşıyor ve bu da daha yavaş bir büyüme öngörüsünün revize edilmesine yol açıyor. Şirket maliyetleri azaltmak için aktif olarak yeniden yapılanıyor ve 2024’ün ikinci yarısında işletme giderlerinde 14 milyon dolar tasarruf etmeyi bekliyor ve 2025 yılına kadar başabaş işletme geliri ve serbest nakit akışı elde etmeyi hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Fastly’nin 2. çeyrek geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %8’lik bir artışla 132,4 milyon dolara ulaştı.
- İlk 10 müşteri, ilk çeyrekteki %38’lik orandan şu anda gelirin %34’ünü temsil ediyor.
- Fastly, maliyetleri gelirle uyumlu hale getirmek için bir yeniden yapılanma sürecinden geçiyor ve 14 milyon dolarlık gider azaltımı hedefliyor.
- Şirket, 3. çeyrekte orta tek haneli milyonlarda bir kerelik GAAP yeniden yapılandırma ücreti öngörüyor.
- 2024 yılının tamamında gelirin 530 milyon ila 540 milyon dolar arasında olması ve orta noktada %6 büyüme göstermesi bekleniyor.
- İşletme geliri ve serbest nakit akışının 2025 yılında başabaş olması hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- 3. çeyrek gelirinin yıllık %2 ila %5 büyüme ile 130 milyon ila 134 milyon dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Revize edilen 2024 tam yıl gelir beklentisi, yıldan yıla %6 büyüme beklentisiyle bir yavaşlamayı yansıtıyor.
- Fastly, müşteri tabanını çeşitlendirmeye ve en büyük müşterilerine olan bağımlılığını azaltmaya odaklanıyor.
- Şirket, uzun vadeli büyüme ve kârlılığı artırmak için pazara açılma stratejilerine ve teknoloji inovasyonuna yatırım yapıyor.
- Yeni Gelir Müdürü’nün organizasyona önemli değişiklikler getirmesi bekleniyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Küçük bir grup büyük müşteriyle yaşanan zorluklar nedeniyle öngörülen büyümede bir düşüş beklenmektedir.
- Fastly, en büyük müşterilerinin bazılarından elde ettiği gelirde art arda düşüşler yaşadı.
- Büyük medya hesaplarından gelen trafikteki yumuşaklık, yıl için daha temkinli bir görünüme yol açtı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ağ hizmetleri gelirlerinde %6, güvenlik gelirlerinde ise %13 oranında büyüme kaydedildi.
- Şirket, özellikle medya dışı segmentte olmak üzere ilk 10 hesabın dışında ivme kazandığını görüyor.
- Fastly, ilk 10 hesabı büyümeye döndürmek için çalışıyor ve kurumsal harekete odaklanmayı genişletiyor.
Kaçırılanlar
- Şirket, trafik tahminlerindeki yumuşama nedeniyle tüm yıl beklentilerini aşağı yönlü revize etti.
- Büyük medya hesaplarında fiyat baskısı var, ancak medya segmenti dışındaki fiyatlandırma başarılı olmaya devam ediyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Fastly’nin en büyük müşterilerinin hepsinin taahhütleri yok ve taahhütleri olanlar da genellikle beklenen trafik seviyelerinin altında kalıyor.
- Şirket, müşterilerden ek taahhütler almak için yeni bir katılım stratejisi uyguluyor.
- Güvenlik büyümesi yavaşladı, ancak Fastly bunu daha yüksek seviyelere çıkarmaya odaklanmış durumda.
- Brüt marjlar, yüksek fiyat ayarlamaları nedeniyle biraz azaldı, ancak bu baskının yılın ikinci yarısında yumuşaması bekleniyor.
Fastly’nin işgücü personel seviyelerinin gözden geçirilmesi ve isteğe bağlı harcamaların azaltılması da dahil olmak üzere yeniden yapılandırma çabaları, şirketin maliyet yapısını mevcut talep ortamıyla uyumlu hale getirmeye yönelik stratejik bir hareketin parçasıdır.
Şirketin ürün geliştirme ve müşteri edinmeye verdiği önem, mevcut zorluklara rağmen gelir artışını desteklemeyi ve hissedar getirilerini iyileştirmeyi amaçlıyor. Fastly yönetimi, stratejilerine ve önümüzdeki yıllarda büyüme ve kârlılık sağlamak için yapılan temel çalışmalara güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Fastly, Inc. (NYSE: FSLY), son piyasa performansı ve analist görüşlerine de yansıdığı üzere zorlu bir dönemden geçiyor. InvestingPro’ya göre, 10 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da piyasa konsensüsünün şirketin finansal geleceği için daha muhafazakar bir görünüme doğru eğildiğini gösteriyor. Bu, Fastly’nin önümüzdeki yıl için kendi temkinli rehberliğiyle uyumlu.
InvestingPro Verileri ayrıca Fastly’nin bir önceki kapanışta 6,84 $ fiyatla 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü gösteriyor. Bu metrik, hisse senedinin son bir yıldaki önemli düşüşünü vurguluyor ve bu da 1 yıllık fiyat toplam getirisindeki %67,29’luk düşüşle kanıtlanıyor. Şirketin mevcut piyasa değeri yaklaşık 934,34 milyon $ olup, bu değer -6,88’lik negatif fiyat/kazanç (F/K) oranıyla birleştiğinde Fastly’nin kârlılığa ulaşmada karşılaştığı zorlukların altını çizmektedir.
Bu engellere rağmen, şirketin likidite pozisyonunda bir umut ışığı var. Fastly’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da yeniden yapılandırma çabalarını destekleyebilecek ve 2025 yılına kadar başabaş işletme geliri ve serbest nakit akışına doğru ilerleyebilecek bir finansal esneklik derecesine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Fastly’nin orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesine ve hissedarlara temettü ödememesine rağmen, son on iki ayda kârlı olmadığını da ortaya koyuyor. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayan yatırımcılar, bunları InvestingPro’da bulabilirler; Fastly’nin mevcut finansal sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında kapsamlı bir görüş sağlamak için toplam 9 ipucu daha mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
